James Bond (Roger Moore) e a bela Agente Soviética Anya Amasova (Barbara Bach) juntam-se para investigar o desaparecimento de submarinos nucleares, quer Aliados, quer Russos. Pistas mortais levam-nos ao bilionário Karl Stromberg (Curt Jurgens). Depressa, Bond e Anya tornam-se a última esperança de conseguir acabar com um plano que irá levar o mundo a um Juízo Final nuclear.